విషయము

• దశలు
• 3 లో 1 వ పద్ధతి: నికర ఆదాయం మరియు డివిడెండ్‌లను ఉపయోగించడం
• పద్ధతి 2 లో 3: ప్రతి షేరుకు వార్షిక డివిడెండ్‌లు మరియు ఆదాయాలను ఉపయోగించడం
• 3 లో 3 వ పద్ధతి: డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం
• చిట్కాలు
• హెచ్చరికలు

డివిడెండ్‌లలో చెల్లించే ఆదాయ వాటా అనేది కంపెనీ అభివృద్ధి వైపు వెళ్లే బదులు నిర్ణీత వ్యవధిలో (సాధారణంగా ఒక సంవత్సరం) డివిడెండ్ రూపంలో పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించే కంపెనీ లాభాల వాటాను కొలిచే మార్గం. సాధారణంగా, పాత మరియు స్థాపించబడిన కంపెనీలు అధిక డివిడెండ్ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి - వారి ఆదాయ స్థాయిలు ఇప్పటికే గణనీయంగా పెరిగాయి, అయితే తక్కువ డివిడెండ్ నిష్పత్తులు కలిగిన కంపెనీలు వేగంగా పెరుగుతున్న సంభావ్యత కలిగిన యువ కంపెనీలు. ఇచ్చిన కాలంలో డివిడెండ్‌లుగా చెల్లించిన కంపెనీ ఆదాయ నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి, గణన అల్గోరిథం ఉపయోగించండి చెల్లించిన డివిడెండ్ / నికర ఆదాయం లేదా ఒక్కో షేరుకు వార్షిక డివిడెండ్ / ఒక్కో షేరుకు నికర ఆదాయం - అవి సమానమైనవి.

దశలు

3 లో 1 వ పద్ధతి: నికర ఆదాయం మరియు డివిడెండ్‌లను ఉపయోగించడం

1. 1 కంపెనీ నికర లాభం ఏమిటో తెలుసుకోండి. డివిడెండ్‌గా చెల్లించిన కంపెనీ ఆదాయంలో వాటాను కనుగొనడానికి, మీరు పరిగణనలోకి తీసుకున్న కాల వ్యవధికి ముందుగా దాని నికర ఆదాయాన్ని లెక్కించండి (డివిడెండ్‌గా చెల్లించిన ఆదాయ వాటాను లెక్కించడానికి ఒక సంవత్సరం బేస్ పీరియడ్ అని గమనించండి). ఈ సమాచారం కంపెనీ ఆదాయ ప్రకటనలో జాబితా చేయబడింది. స్పష్టంగా చెప్పాలంటే, మీరు కంపెనీ లాభాలను లెక్కించాలి, అన్ని ఖర్చులు - పన్నులు, వ్యాపారం చేసే ఖర్చులు, చెడిపోవడానికి డిస్కౌంట్‌లు, తరుగుదల మరియు వడ్డీ.
   • ఉదాహరణకు, కొత్త సంస్థ జిమ్స్ లైట్ బల్బులు మార్కెట్లో మొదటి సంవత్సరంలో $ 200,000 సంపాదించాయని అనుకుందాం, కానీ పైన పేర్కొన్న ఖర్చులకు $ 50,000 ఖర్చు చేయాల్సి వచ్చింది. ఈ సందర్భంలో, జిమ్స్ లైట్ బల్బుల నికర ఆదాయం 200,000 - 50,000 = కి సమానంగా ఉంటుంది 150000 డాలర్లు.
2. 2 చెల్లించాల్సిన డివిడెండ్ మొత్తాన్ని నిర్ణయించండి. అప్పుడు మీరు పరిగణనలోకి తీసుకున్న కాలంలో కంపెనీ చెల్లించిన మొత్తాన్ని డివిడెండ్ రూపంలో లెక్కించండి. డివిడెండ్‌లు పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించే నిధులు, మరియు కంపెనీ అభివృద్ధికి వెళ్లవు.డివిడెండ్‌లు సాధారణంగా ఆదాయ ప్రకటనపై నివేదించబడవు, కానీ బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు నగదు ప్రవాహ ప్రకటనలో చేర్చబడతాయి.
   • జిమ్స్ లైట్ బల్బులు, సాపేక్షంగా యువ సంస్థ, దాని నికర ఆదాయంలో ఎక్కువ భాగం దాని తయారీ సామర్థ్యాలను విస్తరించడంలో పెట్టుబడి పెట్టాలని నిర్ణయించుకుంది మరియు త్రైమాసిక డివిడెండ్లలో $ 3,750 మాత్రమే చెల్లించిందని ఊహించండి. ఈ సందర్భంలో, మేము 3750 ను 4 రెట్లు = గుణిస్తాము 15000 డాలర్లు. ఇది కంపెనీ కార్యకలాపాలు ప్రారంభించిన మొదటి సంవత్సరంలో చెల్లించిన డివిడెండ్ మొత్తం.
3. 3 నికర ఆదాయం ద్వారా డివిడెండ్లను విభజించండి. ఒక కంపెనీ ఎంత నికర ఆదాయాన్ని ఆర్జించిందో మరియు ఇచ్చిన వ్యవధిలో డివిడెండ్లలో ఎంత చెల్లించిందో మీకు తెలిస్తే, డివిడెండ్‌లో చెల్లించిన ఆదాయ వాటాను కనుగొనడం చాలా సులభం. మీరు చేయాల్సిందల్లా కంపెనీ డివిడెండ్ చెల్లింపును దాని నికర ఆదాయం ద్వారా విభజించడం - అందుకున్న మొత్తం డివిడెండ్ రూపంలో చెల్లించిన ఆదాయంలో వాటా.
   • జిమ్స్ లైట్ బల్బుల విషయంలో, డివిడెండ్ రూపంలో చెల్లించిన ఆదాయ వాటాను మనం 15,000 / 150,000 = ద్వారా విభజించవచ్చు. 0.10 (లేదా 10%). దీని అర్థం జిమ్స్ లైట్ బల్బులు దాని ఆదాయంలో 10% పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించి, మిగిలినవి (90%) కంపెనీ అభివృద్ధికి పెట్టుబడి పెట్టాయి.

పద్ధతి 2 లో 3: ప్రతి షేరుకు వార్షిక డివిడెండ్‌లు మరియు ఆదాయాలను ఉపయోగించడం

1. 1 ప్రతి వాటా ఎంత డివిడెండ్ అని తెలుసుకోండి. కంపెనీ డివిడెండ్‌లో చెల్లించే ఆదాయ వాటాను లెక్కించడానికి పై పద్ధతి ఒక్కటే మార్గం కాదు. ఇది రెండు ఆర్థిక డేటాతో కూడా లెక్కించబడుతుంది. మీరు ఈ ప్రత్యామ్నాయ పద్ధతిలో ఆసక్తి కలిగి ఉంటే, ముందుగా కంపెనీ డివిడెండ్ పర్ షేర్ (లేదా DPS) ను లెక్కించండి. ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు అందుకున్న నిధుల మొత్తం ఇది ప్రతి వాటా మూలధనంలో వాటా. ఈ సమాచారం సాధారణంగా త్రైమాసిక కోట్స్ పేజీలలో జాబితా చేయబడుతుంది, కాబట్టి మీరు ఏడాది పొడవునా విశ్లేషణ చేయబోతున్నట్లయితే మీరు అనేక సంఖ్యల మొత్తాన్ని కనుగొనవలసి ఉంటుంది.
   • మరొక ఉదాహరణ తీసుకుందాం. రీటాస్ రగ్స్ అనేది పాత, స్థాపించబడిన కంపెనీ, ఇది నేటి మార్కెట్‌లో పెరగడానికి స్థలం లేదు మరియు దాని లాభాలను ఉత్పత్తిని విస్తరించడానికి ఉపయోగించకుండా, అది తన పెట్టుబడిదారులకు ఇస్తుంది. రీటా యొక్క రగ్గులు మొదటి త్రైమాసికంలో డివిడెండ్‌లుగా ప్రతి షేరుకు $ 1, రెండవ త్రైమాసికంలో $ 0.75, మూడవది $ 1.50 మరియు నాల్గవ $ 1.75 చెల్లించినట్లు ఊహించండి. మేము మొత్తం సంవత్సరానికి డివిడెండ్ రూపంలో చెల్లించిన ఆదాయ వాటాను లెక్కించాలనుకుంటే, మేము పరిశీలిస్తాము: 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = ఒక్కో షేరుకు $ 4.00అంటే కంపెనీ షేర్ల శాతం డివిడెండ్ (DPS).
2. 2 ఒక్కో షేరుకు సంపాదనను నిర్ణయించండి. మీరు పరిగణనలోకి తీసుకున్న కాల వ్యవధిలో ప్రతి షేరుకు కంపెనీ EPS ని లెక్కించండి. EPS అనేది పెట్టుబడిదారుల వద్ద ఉన్న వాటాల సంఖ్యతో విభజించబడిన నికర ఆదాయం మొత్తాన్ని కొలవడం, లేదా, మరో మాటలో చెప్పాలంటే, కంపెనీ తన ఆదాయంలో 100% రూపంలో చెల్లిస్తే పెట్టుబడిదారుడు అందుకునే డబ్బు మొత్తం డివిడెండ్‌లు. సాధారణంగా ఈ సమాచారం కంపెనీ ఆదాయపు పన్ను రిటర్న్‌లో సూచించబడుతుంది.
   • రీటా యొక్క రగ్స్ యొక్క 100,000 షేర్లు పెట్టుబడిదారుల చేతిలో ఉన్నాయని ఊహించండి మరియు కంపెనీ కార్యకలాపాల చివరి సంవత్సరంలో $ 800,000. ఈ సందర్భంలో, EPS 800000/100000 = అవుతుంది ఒక్కో షేరుకు $ 8.
3. 3 ఒక్కో షేరుకు సంపాదన ద్వారా ప్రతి షేరుకు వార్షిక డివిడెండ్‌ని విభజించండి. పైన చెప్పినట్లుగా, మీరు చేయాల్సిందల్లా రెండు మొత్తాలను విభజించడం. మీ కంపెనీ ప్రతి షేర్‌లో సంపాదించిన లాభం మొత్తం ద్వారా ప్రతి డివిడెండ్ మొత్తాన్ని విభజించడం ద్వారా డివిడెండ్‌గా చెల్లించే ఆదాయాన్ని లెక్కించండి.
   • రీటా రగ్గుల విషయంలో, కంపెనీ డివిడెండ్ ఆదాయంలో వాటాను 4 ద్వారా 8 ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించవచ్చు = 0.50 (లేదా 50%)... మరో మాటలో చెప్పాలంటే, గత సంవత్సరంలో, కంపెనీ ఇచ్చింది సగం డివిడెండ్ల రూపంలో పెట్టుబడిదారులకు దాని లాభం.

3 లో 3 వ పద్ధతి: డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం

1. 1 ప్రత్యేక నిబంధనలపై ఒక సారి డివిడెండ్లను లెక్కించవచ్చు. ఖచ్చితంగా చెప్పాలంటే, పెట్టుబడిదారులకు రెగ్యులర్ డివిడెండ్‌లు చెల్లించినట్లయితే మాత్రమే డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి లెక్కించబడుతుంది. కానీ కొన్నిసార్లు కంపెనీలు ప్రతి ఒక్కరికీ ఒకేసారి డివిడెండ్ చెల్లించడానికి ఆఫర్ చేస్తాయి (లేదా మాత్రమే కొన్ని) వారి పెట్టుబడిదారులకు.అత్యంత ఖచ్చితమైన చెల్లింపు మొత్తాన్ని పొందడానికి, డివిడెండ్‌గా చెల్లించిన ఆదాయ వాటాను లెక్కించేటప్పుడు ఈ "ప్రత్యేక" డివిడెండ్‌లను పరిగణనలోకి తీసుకోకూడదు. అందువలన, ప్రత్యేక డివిడెండ్లను కలిగి ఉన్న కాలానికి డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తులను లెక్కించడానికి సవరించిన ఫార్ములా (మొత్తం డివిడెండ్‌లు - ప్రత్యేక డివిడెండ్‌లు) / నికర ఆదాయం.
   • ఉదాహరణకు, ఒక కంపెనీ సంవత్సరానికి $ 1,000,000 వరకు త్రైమాసిక డివిడెండ్లను చెల్లిస్తే, కానీ దాని పెట్టుబడిదారులకు $ 400,000 ప్రత్యేక డివిడెండ్లను చెల్లించినట్లయితే, డివిడెండ్లుగా చెల్లించిన ఆదాయ వాటాను లెక్కించేటప్పుడు మేము ఆ ప్రత్యేక డివిడెండ్లను లెక్కించము . $ 3,000,000 నికర ఆదాయాన్ని ఊహించి, డివిడెండ్‌లుగా చెల్లించే ఆదాయ నిష్పత్తి (1,400,000 - 400,000) / 3,000,000 = 0.334 (లేదా 33.4%).
2. 2 పెట్టుబడులను పోల్చడానికి డివిడెండ్ ఆదాయంలో వాటాలను ఉపయోగించండి. ధనవంతులు పెట్టుబడికి అవకాశాలు ఉన్న చోట డబ్బు పెట్టుబడి పెట్టాలని కోరుకుంటున్నారని, దీని కోసం వారు డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి సూచించబడిన కంపెనీ చరిత్రతో తమను తాము పరిచయం చేసుకోవాలని కోరుకుంటారు. సాధారణంగా, పెట్టుబడిదారులు నిష్పత్తి విలువపై దృష్టి పెడతారు (మరో మాటలో చెప్పాలంటే, కంపెనీ పెట్టుబడిదారులకు ఎంత లాభం చేకూరుస్తుంది), అలాగే దాని స్థిరత్వం (అంటే, నిష్పత్తి సంవత్సరానికి ఎంత దూకుతుంది). పెట్టుబడిదారులకు తగిన చెల్లింపు నిష్పత్తులు వారి లక్ష్యాలను బట్టి మారుతూ ఉంటాయి, కానీ సాధారణంగా, చెల్లింపు నిష్పత్తులు చాలా తక్కువ లేదా చాలా ఎక్కువ (మరియు కాలక్రమేణా నాటకీయంగా జంప్ లేదా డ్రాప్ చేసేవి) పెట్టుబడి పెట్టడం ప్రమాదకరమని భావిస్తారు.
3. 3 స్థిరమైన ఆదాయం మరియు పెరుగుతున్న సంభావ్యత కోసం తక్కువ నిష్పత్తులను ఎంచుకోండి. పైన పేర్కొన్నట్లుగా, అధిక మరియు తక్కువ నిష్పత్తులు పెట్టుబడిదారునికి ఆకర్షణీయంగా ఉండటానికి కారణాలు ఉన్నాయి. స్థిరమైన ఆదాయాన్ని అందించే విశ్వసనీయమైన వ్యాపారంలో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే వారికి, అధిక చెల్లింపు నిష్పత్తులు ఉత్పత్తి అభివృద్ధిలో పెట్టుబడి పెట్టాల్సిన అవసరం లేని స్థాయికి కంపెనీ ఇప్పటికే చేరుకుందని సంకేతంగా ఉపయోగపడుతుంది మరియు ఇది మూలధనం యొక్క నమ్మకమైన పెట్టుబడి. మరోవైపు, భవిష్యత్తులో లాభాల కోసం పని చేయడానికి సిద్ధంగా ఉన్నవారికి, చివరికి పెద్ద రాబడులు అందుకోవాలని ఆశిస్తూ, తక్కువ చెల్లింపు నిష్పత్తులు భవిష్యత్తులో కంపెనీని అభివృద్ధి చేయడానికి వారు భారీగా పెట్టుబడి పెట్టాల్సిన సంకేతంగా ఉపయోగపడుతుంది. కంపెనీ ఫలితంగా అభివృద్ధి చెందితే, అది పెట్టుబడిపై రాబడికి రుజువుగా ఉపయోగపడుతుంది, అయితే కంపెనీ దీర్ఘకాలిక సామర్థ్యం ఇంకా తెలియనందున ఇది ప్రమాదకరంగా ఉంటుంది.
4. 4 చాలా ఎక్కువ డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తుల పట్ల జాగ్రత్త వహించండి. 100% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఆదాయాలను ఇచ్చే కంపెనీ కనపడటానికి మంచి పెట్టుబడి ఎంపిక, కానీ ఆచరణలో ఇది చాలా తరచుగా సంస్థ యొక్క ప్రమాదకర ఆర్థిక స్థితికి సంకేతం. 100% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఆదాయాల చెల్లింపు నిష్పత్తి అంటే కంపెనీ పెట్టుబడిదారులకు తాను సంపాదించే దానికంటే ఎక్కువ డబ్బు చెల్లిస్తోంది - అంటే, పెట్టుబడిదారులకు తిరిగి ఇవ్వడం ద్వారా అది నష్టపోతోంది. ఈ చెల్లింపులు తరచుగా అధికంగా ఉంటాయి కాబట్టి, ఇది భవిష్యత్తులో డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిలో గణనీయమైన క్షీణతను సూచిస్తుంది.
   • అయితే, ఈ ధోరణి ఉన్నప్పటికీ, మినహాయింపులు ఉన్నాయి. భవిష్యత్తులో అధిక వృద్ధి సామర్థ్యం ఉన్న స్థాపించబడిన కంపెనీలు కొన్నిసార్లు 100%కంటే ఎక్కువ డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని ఎదుర్కోగలవు. ఉదాహరణకు, 2011 లో, AT&T ఒక్కో షేరుకు డివిడెండ్‌లలో దాదాపు $ 1.75 చెల్లించింది, ఒక్కో షేరుకు $ 0.77 మాత్రమే సంపాదిస్తుంది - 200%పైగా డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి. కానీ 2012-2013లో ఒక్కో షేర్‌కు కంపెనీ నికర లాభం. $ 2 కంటే ఎక్కువ, డివిడెండ్ చెల్లింపులలో స్వల్పకాలిక అస్థిరత సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక దృక్పథాన్ని బలహీనపరచలేదు.

చిట్కాలు

• Http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/ వద్ద ఆర్థిక నిష్పత్తులు మరియు అంచనాలను కూడా చూడండి.

హెచ్చరికలు

• డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని డివిడెండ్ దిగుబడితో గందరగోళపరచవద్దు, ఇది క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది;
• డివిడెండ్ దిగుబడి = DPS (డివిడెండ్ పర్ షేర్) / షేర్ మార్కెట్ ధర
• దీనిని కూడా ఇలా లెక్కించవచ్చు: (డివైడెంట్ పేమెంట్ రేషియో ఎక్స్ ఈపీఎస్) / మార్కెట్ ధర