విషయము

• దశలు
• విధానం 1 ఆఫ్ 3: హెడ్జింగ్ విదేశీ మారక లావాదేవీలు
• పద్ధతి 2 లో 3: హెడ్జింగ్ ఫార్వార్డ్ కాంట్రాక్ట్‌లు
• 3 యొక్క పద్ధతి 3: ఇతర హెడ్జింగ్ ఎంపికలు
• చిట్కాలు

హెడ్జింగ్ అనేది ఒక బీమా పాలసీ. మీరు మీ వ్యాపారాన్ని విదేశాలలో చేసినా లేదా విదేశీ మారకాన్ని పెట్టుబడిగా ఉంచినా ఫర్వాలేదు, కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గులు అతి త్వరలో తీవ్రమైన నష్టాలకు దారితీస్తాయి. దీనికి వ్యతిరేకంగా మిమ్మల్ని మీరు భీమా చేసుకోవడానికి హెడ్జింగ్ ఒక మార్గం: ఫంగబుల్ ఫారెన్ ఎక్స్ఛేంజ్ పొజిషన్లలో పెట్టుబడి పెట్టండి మరియు ఒక పొజిషన్‌లో ఏదైనా నష్టాలు మరొకటి లాభాల ద్వారా కవర్ చేయబడతాయి.

దశలు

విధానం 1 ఆఫ్ 3: హెడ్జింగ్ విదేశీ మారక లావాదేవీలు

1. 1 కరెన్సీ స్వాప్ ఆపరేషన్ యొక్క ఒక వైపు కరెన్సీలు మరియు వడ్డీ రేట్ల ఏకకాల కొనుగోలు మరియు అమ్మకం. కరెన్సీ మార్పిడి ఆపరేషన్‌లో, కరెన్సీ మార్పిడి అని కూడా పిలుస్తారు, రెండు పార్టీలు సమానమైన నగదు (ప్రిన్సిపాల్) మార్పిడి చేయడానికి అంగీకరిస్తాయి, అలాగే ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి వడ్డీ రేటు చెల్లింపులు. నగదు సాధారణంగా రుణం (పార్టీ బాండ్ జారీ చేస్తుంది) లేదా రుణం (పార్టీ రుణం అందుకుంటుంది) పుడుతుంది. మార్పిడి చేయవలసిన ప్రధాన మొత్తాలు సాధారణంగా సమానంగా ఉంటాయి కాబట్టి - పార్టీ A మార్పిడి రేట్ల ఆధారంగా పార్టీ B తో 50 750,0000 కి US $ 1,000,000 మార్పిడి చేసుకోవడానికి వాణిజ్యంలోకి ప్రవేశిస్తుంది, అటువంటి లావాదేవీలకు వడ్డీ రేటు చెల్లింపులు సాధారణంగా భిన్నంగా ఉంటాయి.
   • ఇక్కడ చాలా సులభం ఉదాహరణ... విటాలి ఒక ఇటాలియన్ కంపెనీలో భాగస్వామి మరియు డాలర్ కొనుగోలు చేయడం ద్వారా యూరోకు వ్యతిరేకంగా నష్టాలను భీమా చేయాలనుకుంటుంది. విటాలీ అమెరికన్ కంపెనీ బ్రాండ్ USA తో కరెన్సీ మార్పిడికి అంగీకరిస్తుంది. 5 సంవత్సరాలు, విటాలీ ఈ మొత్తానికి సమానమైన డాలర్‌కు బదులుగా ఒక అమెరికన్ కంపెనీకి 1,000,000 paid చెల్లించింది, ఇది $ 1,400,000 అయింది. బ్రాండ్ USA తో వడ్డీ రేటును మార్చడానికి విటాలీ అదేవిధంగా అంగీకరిస్తాడు: అతను స్వాప్ యొక్క ప్రధాన మొత్తంలో 6% - € 1,000,000 చెల్లిస్తాడు, బ్రాండ్ USA లావాదేవీ యొక్క ప్రధాన మొత్తంలో 4.5% చెల్లిస్తుంది - $ 1,400,000.
2. 2 కరెన్సీ స్వాప్ లావాదేవీలో వడ్డీ చెల్లింపులను భర్తీ చేయడం ప్రిన్సిపల్‌కు వర్తించదు. మార్పిడికి రెండు పార్టీలు ఆపాదించబడిన ప్రధాన మొత్తం కాదు నిజానికి మార్చబడింది. దీనిని రెండు పార్టీలు గౌరవిస్తాయి. అప్పు తీసుకునే ప్రిన్సిపాల్ అంటే వడ్డీ రేటు మార్పిడి యొక్క నోషనల్ ప్రిన్సిపల్ అని ఫైనాన్షియర్లు అంటారు, లేదా సిద్ధాంతపరంగా మార్పిడి చేయదగినది కానీ వాస్తవానికి కలిగి ఉన్న మొత్తం. అప్పుడు మీకు కరెన్సీ స్వాప్ లావాదేవీ యొక్క ప్రధాన మొత్తం ఎందుకు అవసరం? ఇది ఏదైనా విదేశీ మారక లావాదేవీకి ఆధారమైన వడ్డీ చెల్లింపులను లెక్కించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది.
3. 3 చెల్లింపుపై మీ వడ్డీ రేటును లెక్కించండి. చెల్లింపులపై వడ్డీ, నియమం ప్రకారం, 6 నెలల నుండి 1 సంవత్సరం వరకు ఉంటుంది, ఈ కాలంలో పార్టీలు కరెన్సీని ఖాతాకు బదిలీ చేస్తాయి, ఇది వారి స్వంత కరెన్సీలో హెచ్చుతగ్గులకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. కింది ఉదాహరణను చూద్దాం:
   • బ్రాండ్ USA 1,000,000 of విక్రయానికి ఒక స్వాప్ లావాదేవీని 6% వడ్డీ రేటుతో $ 1,400,000 కు 4.5% వడ్డీతో ముగించడానికి విటాలీ అంగీకరించారు. ప్రతి 6 నెలలకు ఒకసారి మార్పిడి చేయబడే వడ్డీ రేటును లెక్కిద్దాం.
   • Vitaly ద్వారా చెల్లించాల్సిన వడ్డీ రేటు క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది: బాధ్యత యొక్క వాస్తవిక ప్రధాన మొత్తం x వడ్డీ రేటు x ఆవర్తన... ప్రతి ఆరు నెలలకు విటాలీ బ్రాండ్ USA € 30,000 చెల్లిస్తుంది. (1,000,000 € x 0.06 x 0.5 [180 రోజులు / 360 రోజులు] = 30,000 €)
   • బ్రాండ్ USA ద్వారా చెల్లించాల్సిన వడ్డీ రేటు క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది: $ 1,400,000 x 0.045 x 0.5 = $ 31,500. బ్రాండ్ USA ప్రతి ఆరు నెలలకు విటాలీకి $ 31,500 చెల్లిస్తుంది.
4. 4 కరెన్సీ స్వాప్ లావాదేవీకి మధ్యవర్తిత్వం వహించే ఆర్థిక సంస్థతో సహకరించండి. సరళత కోసం, ఈ ఉదాహరణలో స్వాప్‌లో పాల్గొన్న మూడవ పక్షం, అంటే బ్యాంకింగ్ సంస్థ ఉండదు. విటాలీ తన వడ్డీ చెల్లింపులను బ్రాండ్ USA కి బదిలీ చేసినప్పుడు, అతను బ్యాంక్ సహాయంతో అలా చేస్తాడు, ముందుగా వడ్డీ రేటు చెల్లింపును బ్యాంకుకు పంపుతాడు; ప్రతిగా, బ్యాంక్ ఒక చిన్న కమీషన్ వసూలు చేస్తుంది మరియు మిగిలిన వడ్డీ రేటును అమెరికన్ కంపెనీకి పంపుతుంది. అదే బ్రాండ్ USA కి వర్తిస్తుంది; బ్యాంక్ కూడా ఆపరేషన్‌లో మధ్యవర్తిగా వ్యవహరించాలి, విదేశీ మారక లావాదేవీ నుండి ఒక చిన్న కమీషన్‌ను వసూలు చేస్తుంది, ఇది అధికారాలకు హామీ ఇస్తుంది.
5. 5 మీరు విదేశాల కంటే స్వదేశంలో మెరుగైన వడ్డీ రేట్లు పొందినట్లయితే విదేశీ మారక మార్పిడి ఉపయోగించండి. కేవలం విదేశీ కరెన్సీని కొనుగోలు చేయడానికి బదులుగా విదేశీ మారక లావాదేవీలను ఎంచుకోవడం ఎందుకు మంచిది? కరెన్సీ మార్పిడి కార్యకలాపాలు రెండు వైపులా ఉంటాయి. విటాలీ మరియు బ్రాండ్ USA ని గుర్తుంచుకుందాం. విటాలీ అమెరికాలో రుణం తీసుకున్నట్లయితే ఇటలీలో € 1,000,000 రుణంపై మెరుగైన వడ్డీ రేటును పొందుతాడు. అదేవిధంగా, బ్రాండ్ USA, ఇటలీలో రుణం తీసుకున్నదాని కంటే అమెరికాలో $ 1,400,000 రుణంపై మెరుగైన వడ్డీ రేటును పొందుతుంది. వడ్డీ రేట్ల వద్ద చెల్లింపులను మార్పిడి చేసుకోవడానికి అంగీకరించడం ద్వారా, విదేశీ మారక మార్పిడి లావాదేవీలు రెండు పార్టీలను ఒకచోట చేర్చాయి, వీటిలో ప్రతి ఒక్కటి వివిధ దేశాలలో మరింత అనుకూలమైన రుణ ఒప్పందాలను కలిగి ఉంటాయి, ఇందులో వివిధ కరెన్సీల వినియోగం ఉంటుంది.

పద్ధతి 2 లో 3: హెడ్జింగ్ ఫార్వార్డ్ కాంట్రాక్ట్‌లు

1. 1 ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టుల కొనుగోలు. ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ లేదా ఉత్పన్నం. ఇది భవిష్యత్తులో నిర్ణీత ధర వద్ద కరెన్సీని కొనడానికి లేదా విక్రయించడానికి ఒక ఒప్పందం. ఉదాహరణకి:
   • బ్రిటిష్ పౌండ్‌కు వ్యతిరేకంగా డాలర్ భారీగా పడిపోవచ్చని డేవ్ ఆందోళన చెందుతున్నాడు. అతను $ 1,000,000 కొనుగోలు చేసాడు, ఇది 2014 లో అతనికి £ 600,000 సంపాదించవచ్చు. డేవ్ పౌండ్‌కు వ్యతిరేకంగా డాలర్ మార్పిడి రేటును లాక్ చేయడానికి ఫార్వార్డ్ కాంట్రాక్టులోకి ప్రవేశించాలనుకుంటున్నారు. అతను చేసేది ఇదే.
   • డేవ్ 6 నెలల్లో 1,000 600,000 బ్రిటిష్ కరెన్సీకి $ 1,000,000 US కరెన్సీని విక్రయించడానికి వివియన్‌ని ఆఫర్ చేస్తాడు. వివియన్ ఒప్పందానికి అంగీకరిస్తాడు. ఇది ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్.
2. 2 గడువు తేదీకి వ్యతిరేకంగా ఫార్వార్డ్ ఒప్పందాన్ని అంచనా వేయండి. వివియన్‌కు ఫార్వార్డ్ కాంట్రాక్ట్ అందించిన డేవ్‌తో మా ఉదాహరణకి తిరిగి వెళ్దాం. 6 నెలల తర్వాత (అంగీకరించిన వ్యవధి), పౌండ్‌కు వ్యతిరేకంగా డాలర్ ధర కోసం మూడు ఎంపికలు ఉన్నాయి. వాటిలో ప్రతి ఒక్కటి ఫార్వార్డ్ ఒప్పందాన్ని ప్రభావితం చేస్తాయి:
   • డాలర్ ధర పెరుగుతోంది పౌండ్‌కు సంబంధించి. ఇప్పుడు 1 డాలర్ కోసం మీరు 0.6 పౌండ్లకు బదులుగా 0.75 పౌండ్లను పొందవచ్చని చెప్పండి. ప్రస్తుత మార్పిడి ధర మరియు చర్చల ధర మధ్య వ్యత్యాసాన్ని డేవ్ వివియన్‌కు చెల్లిస్తాడు: ($ 1,000,000 x 0.75) - ($ 1,000,000 x 0.6) = $ 150,000.
   • డాలర్ ధర వస్తుంది పౌండ్‌కు సంబంధించి. ఊహాజనితంగా, 1 డాలర్ కోసం మీరు ఇప్పుడు 0.6 కి బదులుగా 0.45 పౌండ్లను పొందవచ్చని అనుకుందాం. ఆరు నెలల క్రితం డేవియన్ తన ప్రతి మిలియన్ డాలర్లకు £ 0.6 చెల్లించడానికి వివియన్ అంగీకరించాడు, కాబట్టి కాంట్రాక్ట్‌లో నిర్దేశించిన ధర మరియు ప్రస్తుత ధర మధ్య వ్యత్యాసాన్ని వివియన్ డేవ్‌కు చెల్లించాల్సి ఉంటుంది: ($ 1,000,000 x 0.6) - ($ 1,000,000 x 0.45) = $ 150,000.
   • డాలర్ మరియు పౌండ్ మధ్య మార్పిడి రేటు మారదు... ఒప్పందానికి పార్టీల మధ్య మార్పిడి లేదు.
3. 3 విదేశీ మారక మార్కెట్లో డిప్స్ మరియు హెచ్చుతగ్గులకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయడానికి ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్‌లను ఉపయోగించండి. ఏదైనా డెరివేటివ్ ఫైనాన్షియల్ ఇన్‌స్ట్రుమెంట్‌లాగే, మీరు కలిగి ఉన్న కరెన్సీ విలువను కోల్పోయినట్లయితే మీరు పెద్ద మొత్తంలో డబ్బును కోల్పోకుండా ఉండేలా ఫార్వార్డ్ కాంట్రాక్ట్ గొప్ప మార్గం. ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టును ఉపయోగించి డేవ్ ఎలా పైకి వచ్చాడో ఇక్కడ ఉంది:
   • డాలర్ విలువ పెరిగినట్లయితే, డేవ్ గెలుస్తాడు, అయినప్పటికీ అతను నిర్ణీత మొత్తాన్ని చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. 0.6 కి బదులుగా ఒక డాలర్ విలువ 0.75 పౌండ్స్ అయితే, డేవ్ వివియన్ $ 150,000 చెల్లించాల్సి ఉంటుంది, కానీ అతని ఒక మిలియన్ డాలర్లు ఇప్పుడు చాలా ఎక్కువ పౌండ్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు.
   • డాలర్ తగ్గితే, అప్పుడు డేవ్ కాదు ఓడిపోతుంది.కాంట్రాక్ట్ ప్రారంభంలో వారు పేర్కొన్న ఎక్స్ఛేంజ్ రేట్‌లో అతనికి మొత్తం చెల్లించడానికి వివియన్ తీసుకున్నట్లు గుర్తుంచుకోవాలి. అందువలన, డేవ్ కోసం, డాలర్ ధర తగ్గని పరిస్థితి ఉంది. ఒప్పంద చెల్లింపును అంగీకరించడం ద్వారా, డేవ్ యొక్క ఆర్థిక పరిస్థితి మునుపటి కంటే అధ్వాన్నంగా లేదు.

3 యొక్క పద్ధతి 3: ఇతర హెడ్జింగ్ ఎంపికలు

1. 1 ఫారెక్స్ ఎంపికలను కొనండి. ఫారిన్ ఎక్స్ఛేంజ్ ఎంపికలు నిర్దిష్ట తేదీలో నిర్దిష్ట ధరను నిర్ణయించడం ద్వారా విదేశీ కరెన్సీని కొనుగోలు చేసే లేదా విక్రయించే సామర్థ్యాన్ని అందిస్తాయి. ఈ హెడ్జింగ్ పద్ధతి ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్‌ల మాదిరిగానే ఉంటుంది, ఎంపికను కలిగి ఉన్నవారు ఎలాంటి చర్య తీసుకోవాల్సిన అవసరం లేదు.
   • కాంట్రాక్టు తేదీ వచ్చినప్పుడు (కాంట్రాక్ట్ గడువు తేదీ), అప్పుడు కాంట్రాక్ట్ వెనుక కొనుగోలుదారు మార్పిడి రేట్లలో హెచ్చుతగ్గులు లాభదాయకం అయితే అంగీకరించిన ధర (సమ్మె ధర అని పిలుస్తారు) వద్ద ఎంపికను ఉపయోగించుకోవచ్చు. హెచ్చుతగ్గులు (మార్పిడి రేటు హెచ్చుతగ్గులు) దాని విలువను కోల్పోయే విధంగా ఎంపికను ప్రభావితం చేస్తే, అది చట్టపరమైన సంస్థ లేదా వ్యక్తి ద్వారా అమలు చేయకుండానే పనిచేయడం మానేస్తుంది.
2. 2 బంగారం కొనండి. కరెన్సీ స్థానాలను హెడ్జ్ చేయడానికి మీరు బంగారం లేదా ఇతర విలువైన లోహాలను ఉపయోగించవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు తమను తాము ప్రమాదాల నుండి రక్షించుకోవడానికి ప్రాచీన కాలం నుండి బంగారాన్ని ఉపయోగించారు, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఇప్పుడు తమ సెక్యూరిటీల దస్త్రాలలో బంగారాన్ని కలిగి ఉన్నారు, తద్వారా ఆర్థిక ఇబ్బందులు లేదా విపత్తుల నుండి తమను తాము బీమా చేసుకుంటారు.
3. 3 మీ జాతీయ కరెన్సీలో కొంత మొత్తాన్ని విదేశీ కోసం మార్పిడి చేసుకోండి. హెడ్జ్ చేయడానికి సులభమైన మార్గాలలో ఒకటి విదేశీ మారకాన్ని కొనుగోలు చేయడం. ఉదాహరణకు, మీరు యూరో ఉపయోగించే దేశంలో నివసిస్తుంటే, మీరు US డాలర్లు, స్విస్ ఫ్రాంక్‌లు లేదా జపనీస్ యెన్‌లను కొనుగోలు చేయవచ్చు. యూరో ఇతర కరెన్సీలకు వ్యతిరేకంగా పడిపోతే, మీరు నష్టపోరు, ఎందుకంటే మీరు ఇప్పటికే ధర పెరిగిన కరెన్సీని కొనుగోలు చేసారు.
4. 4 స్పాట్ ఒప్పందాలను కొనండి. స్పాట్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ప్రస్తుత కరెన్సీ రేటు ప్రకారం విదేశీ కరెన్సీని కొనడానికి లేదా విక్రయించడానికి ఒక ఒప్పందం, ఇది రెండు రోజుల్లో పూర్తి చేయాలి. స్పాట్ కాంట్రాక్ట్‌లు ఫార్వార్డ్ కాంట్రాక్ట్‌ల నుండి ప్రాథమికంగా భిన్నంగా ఉంటాయి, ఇక్కడ ఆస్తులు లేదా వస్తువులు బదిలీ చేయబడటానికి చాలా కాలం ముందు అన్ని మెటీరియల్ షరతులు అంగీకరించబడతాయి.

చిట్కాలు

• కరెన్సీని హెడ్జ్ చేయడం ఒక గమ్మత్తైన ప్రక్రియ మరియు మీరు అంతర్జాతీయ ఫైనాన్స్‌లో ప్రావీణ్యం లేకపోతే పెద్ద మొత్తంలో డబ్బును త్వరగా కోల్పోయే అవకాశం ఉంది. మీ చర్యలపై మీకు వంద శాతం ఖచ్చితంగా తెలియకపోతే, అంతర్జాతీయ ఫైనాన్స్‌లో నిపుణుడిని సంప్రదించండి.