విషయము

• దశలు
• పార్ట్ 1 ఆఫ్ 2: అసమానతలను లెక్కిస్తోంది
• 2 వ భాగం 2: గుణకాన్ని వర్తింపజేయడం

ధర-నుండి-ఆదాయాల నిష్పత్తి (P / E (లేదా ధర / ఆదాయాలు అని కూడా పిలుస్తారు) స్టాక్ కొనుగోలు చేయాలా వద్దా అని నిర్ణయించేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులకు సహాయం చేస్తుంది. P / E నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులకు వారు పొందే ప్రతి ద్రవ్య యూనిట్ ఆదాయానికి ఎంత చెల్లించాలో చెబుతుంది. అదే సమయంలో, స్టాక్స్‌లో అధిక P / E ఉన్న కంపెనీలు భవిష్యత్తులో తక్కువ P / E ఉన్న వాటి కంటే ఎక్కువ ఆదాయాల వృద్ధిని కలిగి ఉంటాయి.

దశలు

పార్ట్ 1 ఆఫ్ 2: అసమానతలను లెక్కిస్తోంది

1. 1 సూత్రాన్ని గుర్తుంచుకోండి. P / E లెక్కించడానికి సూత్రం సులభం: ఒక షేర్ యొక్క మార్కెట్ విలువ దాని ఆదాయంతో విభజించబడింది.
   • ఒక షేర్ యొక్క మార్కెట్ విలువ అనేది వాటా కోసం బహిరంగ మార్కెట్‌లో దాని ధర. ఉదాహరణకు, ఆగష్టు 23, 2013 న, Facebook షేర్ యొక్క మార్కెట్ ధర $ 40.55.
   • గత నాలుగు త్రైమాసికాల్లో కంపెనీ నికర ఆదాయాన్ని నిర్ణయించడం ద్వారా, దాని నుండి చెల్లించిన డివిడెండ్లను తీసివేయడం మరియు ఆ తర్వాత బాకీ ఉన్న వాటాల సంఖ్యతో భాగించడం ద్వారా ఒక్కో షేరుకు సంపాదన లెక్కించబడుతుంది:
2. 2 ఉదాహరణ. ఉదాహరణగా నిజమైన కంపెనీ డేటాపై గణనను నిర్వహిద్దాం. ఉదాహరణకు "Yahoo!" ని తీసుకోండి. ఆగస్టు 23, 2013 నాటికి యాహూ! $ 27.99 ఉంది.
   • కాబట్టి, మన సమీకరణం యొక్క మొదటి సగం (సంఖ్యాకర్త) - 27.99.
   • ఇప్పుడు మీరు ప్రతి షేర్‌కు సంపాదనను లెక్కించాలి (EPS).మీరు దానిని లెక్కించకూడదనుకుంటే, మీరు సెర్చ్ ఇంజిన్ ద్వారా దాని విలువను ఇంటర్నెట్‌లో శోధించవచ్చు. 23 ఆగస్టు 2013 వద్ద యాహూ! $ 0.35 ఉంది.
   • 79.97 పొందడానికి 27.99 ని 0.35 ద్వారా భాగించండి. అంటే, "Yahoo!" కోసం ఒక్కో షేరుకు ధర మరియు ఆదాయాల నిష్పత్తి సుమారు 80.

2 వ భాగం 2: గుణకాన్ని వర్తింపజేయడం

1. 1 P / E ని అదే పరిశ్రమలోని ఇతర కంపెనీలతో పోల్చండి. స్వతహాగా, P / E పనికిరానిది, అదే పరిశ్రమలోని ఇతర కంపెనీల P / E విలువలతో మీరు సరిపోల్చకపోతే దాని విలువ మీకు ఏమీ చెప్పదు. తక్కువ P / E ఉన్న కంపెనీల షేర్లు కొనుగోలు చేయడానికి చౌకగా ఉంటాయి, అయితే, అటువంటి విశ్లేషణ కొనుగోలు నిర్ణయం తీసుకోవడానికి అనుమతించదు.
   • ఉదాహరణకు, ABC ఒక్కో షేరుకు $ 15 మరియు P / E 50. XYZ $ 85 చొప్పున మరియు P / E 35 గా ట్రేడవుతోంది. XYZ కొనడం చౌకగా ఉంటుంది, అయినప్పటికీ వాటి ధర ఎక్కువగా ఉన్నప్పటికీ ABC షేర్లు. XYZ స్టాక్ విషయంలో, మీరు ప్రతి డాలర్ ఆదాయానికి $ 35 చెల్లించాల్సి ఉంటుంది మరియు ABC స్టాక్ విషయంలో, మీరు ప్రతి డాలర్ ఆదాయానికి $ 50 చెల్లించాల్సి ఉంటుంది.
2. 2 P / E ప్రభావితం చేయగలదని తెలుసుకోండి భవిష్యత్తు కంపెనీ విలువకు సంబంధించి పెట్టుబడిదారుల అంచనాలు. P / E అనేది సాధారణంగా కంపెనీ గత విలువకు సూచికగా పరిగణించబడుతుండగా, పెట్టుబడిదారులు దాని భవిష్యత్తు అవకాశాల గురించి ఎలా ఆలోచిస్తారో ప్రతిబింబిస్తుంది. ఎందుకంటే స్టాక్ ధరలు ఆ స్టాక్స్ యొక్క భవిష్యత్తు అవకాశాల గురించి ప్రజల ఆలోచనలకు ప్రతిబింబిస్తాయి. అందువల్ల, అధిక P / E ఉన్న కంపెనీలు తమ పెట్టుబడిదారులు భవిష్యత్తులో అధిక ఆదాయ వృద్ధిని ఆశిస్తున్నట్లు సూచిస్తున్నాయి.
3. 3 కంపెనీ అప్పు (లేదా డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి) దాని P / E ని కృత్రిమంగా తగ్గించగలదని తెలుసుకోండి. పెద్ద రుణ బాధ్యతలు సాధారణంగా కంపెనీ ప్రమాద స్థాయిని పెంచుతాయి. అంటే, ఒకే రంగంలో ఒకే కార్యాచరణ ఉన్న రెండు కంపెనీల విషయంలో, మితమైన అప్పు ఉన్న కంపెనీకి అప్పు లేని కంపెనీ కంటే తక్కువ P / E నిష్పత్తి ఉంటుంది. P / E తో కంపెనీ అవకాశాలను అంచనా వేసేటప్పుడు దీన్ని గుర్తుంచుకోండి.